Подсолнечник как средство выживания
Рапс
В ЕС-27, Канаде и на мировом рынке рапса конец кампании 2010-2011 будет напряженным. В это время года постепенно повышается интерес к новой кампании. В Евросоюзе урожай может оказаться ниже средних показателей последних лет во многих странах, в частности в Англии.
Возможно, увеличатся площади под посевы канолы в Канаде, однако погодные условия, сложившиеся на сегодня, добавляют сомнений относительно объема урожая. Стабилизация на мировом рынке рапса в ходе новой кампании маловероятно.
График: Эволюция цен на рынке масла (Евросоюз, Канада, Украина)
В апреле перспектива хорошего урожая 2011 года в ЕС-27 сильно пошатнулась. Перерабатывающей промышленности придется считаться большой объем экспорта в ходе новой кампании. Во многих основных странах Европы растет беспокойство из-за неблагоприятных погодных условий. В частности, во Франции и Германии серьезные опасения высказываются учитывая засушливой погоды, держится в этих странах. На западе и иногда в центральных районах Франции аграрии опасаются последствий сухой погоды, если в ближайшие недели не пойдет дождь. На севере и востоке ситуация равнозначна. Часто культуры развиваются быстрее (до 15 дней) по сравнению с прошлым годом. Во многих регионах отсутствие влаги ограничивает поглощения удобрений, содержащих азот. На юге страны кампания идет своим чередом. Таким образом, ситуация с рапсом во Франции далека от идеальной, а опасения, связанные с засухой, растут.
Так же обстоят дела и в Германии, где ситуация в апреле еще больше ухудшилась. К этому немецкая ассоциация сельхозкооперативов (DRV) снова снизила прогноз объемов производства. Ассоциация оценивает будущий урожай на уровне 5200000 т, что на 10% меньше, чем в прошлом году, который и сам по себе нельзя назвать удачным. На сегодня существует вероятность, что общий объем произведенной продукции составит менее 5 млн т!
В Великобритании до этого момента развитие площадей происходил в свою очередь. Однако исследования нашей команды в Кембридже свидетельствуют о волнении аграриев по недостатка влаги. Хотя на сегодня серьезных опасений в связи с этим не возникает, в отличие от пшеницы.
Польша, как и раньше, разделена на две части: на севере наблюдаются многочисленные потери урожая, а на юге страны состояние посевов рапса оценивается как удовлетворительное. Как бы то ни было, объем урожая в Польше будет ниже прошлогоднего уровня.
В Украине потери не столь существенны, как в прошлом году, но разница в оценках экспертов очень велика. По информации правительства, потери озимых составили всего 4,1%, тогда как аналитики говорят о 30%. Дожди, которые прошли в стране после 30 марта, позволили восстановить водные запасы, однако резкая смена температур (от -6 ° до 21 ° С) отрицательно сказывается на растения. Одесское представительство Offre & Demande Agricole отмечает неравномерную ситуацию в различных областях. Однако ожидаемые потери будут ниже уровня прошлого года, они составят почти 20%. Пока еще рано делать какие-либо точные прогнозы, но урожай 2011 года в Украине может составить 1900000 т. Это оптимистичный прогноз, учитывая нынешнюю оценку посевов рапса в стране. К сбору урожая довольно далеко, и многие факторы еще могут повлиять на него.
Что касается ситуации в Германии, Франции и Польши, то перспективы хорошего урожая в ЕС-27, к сожалению, невеселые. Оценки урожая в Украине могут быть снижены из-за климатических неблагоприятные условия. Но где ЕС-27 найдет рапс в достаточном количестве? Вероятно, спрос будет расти через планируемый запуск завода по переработке рапса в Манхейме. Такая ситуация очень взрывоопасная …
В Канаде решающим фактором отныне погода, поскольку начинается посевная кампания, а здесь пока по-прежнему влажно и холодно. Ожидается неплохой урожай с больших площадей, но погода может внести свои коррективы. По данным Министерства сельского хозяйства, ожидается увеличение площадей на 10%, общий объем произведенной продукции повысится по прогнозам на 1 млн т (до 12900000 т). Частные аналитики говорят о 13500000 т. Все эти цифры еще необходимо уточнять и корректировать. Поздняя посевная означает задержку и при сборе урожая. Особенно внимательными следует быть к ранним заморозков! Как бы там ни было, для удовлетворения растущего спроса необходим очень хороший урожай.
В Китае все еще высказываются сомнения по поводу перспектив урожая 2011 года. Некоторые эксперты вновь отмечают увеличение на 20% площадей в 2010-2011 МГ по сравнению с прошлым годом, не перестает нас удивлять, поскольку в Китае не наблюдается ежегодного существенного прироста площадей. По официальным прогнозам, объем урожая составит всего 8-9 млн т.
В конце концов, анализ этого месяца подтверждает наши опасения относительно напряженной ситуации на рынке в преддверии нового маркетингового года. Учитывая ожидаемый объем урожая в Европе на среднем уровне, ЕС-27 будет испытывать определенные трудности с поставками. Цена будет расти, сначала чтобы привлечь импортеров, а затем — чтобы сбалансировать объемы потребления.
Какую цену следует ждать сельхозпроизводителям Украины на рапс в новом сезоне 2011-2012 годах?
Взаимозависимость рынка Украины с рынком Евросоюза обусловливается четко, поскольку Украина экспортирует большую часть своего урожая рапса в страны ЕС. Следовательно, цены в Украине зависят от тех ценовых позиций, которые устанавливаются на европейском рынке. Это мы можем наблюдать согласно приведенному графику.
Если вы знаете средневзвешенную разницу между ценами на украинском и европейском рынках и владеете ситуацией о ценовых котировок на бирже Euronext, то ориентировочную цену в Украине определить не сложно. На 12 мая этого года фьючерсы со сроком поставки в августе повысились до 443 евро / т, соответственно вычисляя разницу между ценами (или базис), наблюдавшаяся последние три кампании (-41 евро / т), получаем ориентировочную стоимость рапса в Украине на уровне 4570 грн / т СРТ-порт. На сегодня трейдерские компании озвучивают цены на рапс нового урожая в пределах 4800-5000 грн / т СРТ-порт, что еще раз подтверждает напряженную ситуацию на рынке масличных, когда покупатели требуют сырье, зная о ее ограниченное предложение и готовы повышать закупочные цены для ее приобретение. Такая ситуация наблюдается и на рынке Франции: наличный рынок на 15 евро / т выше биржевые котировки. Цены с условиями поставки FOB Мозель со сроком поставки в октябре 2011 года обусловлены на уровне 461 евро / т, тогда как фьючерсные контракты котируются по 441 евро / т (срок поставки ноября 2011 года). Хотя при сбалансированном спросе и предложении цены на физическом рынке ниже цен на фьючерсному. Таким образом, стартовая цена на рапс нового урожая на уровне 4500 грн / т (при условии самовывоза из хозяйств) можно считать адекватной, учитывая конъюнктуру мирового рынка.
Подсолнечник
Цена на эту культуру держится на высоком уровне, что свидетельствует о высоком спросе на маслосемена и значительную стоимость растительного масла, несмотря на уточненные данные о больших запасов семян в Украине и Аргентине. Ожидается увеличение площадей под новый урожай в Черноморском регионе. Еще достаточно рано делать какие-то прогнозы относительно объемов урожая 2011 года, но оптимистичные перспективы по увеличению валового сбора подсолнечника в России и Украине могут стать сдерживающим фактором для высокого скачка цен на эту масличную культуру.
В странах, которые играют ведущую роль по выращиванию подсолнечника (см. Табл.), Наблюдается идентичны ситуация по уровню производства культуры.
Так, в Евросоюзе неплохая рентабельность подсолнечника в 2010-2011 МГ должна способствовать увеличению площадей в новом сезоне. Однако выбор культуры под севооборот во Франции или Болгарии еще не сделан. По словам атташе Министерства сельского хозяйства США, ожидается существенный рост площадей в Венгрии, Италии, Румынии и Испании. В результате можно ожидать урожай 7 млн ??т. Все зависит от погодных условий.
В Аргентине уборочная кампания заканчивается по графику. Уровень урожайности, который уже был неплохим в самом начале жатвы, несмотря на чрезвычайно сухую погоду, увеличивался по мере продвижения работ на полях. По оценке зерновой биржи в Буэнос-Айресе (Больс) объем производства составит 3400000 т в 2011-2012 МГ. Этот индекс постепенно вырос в апреле. Объем переработки также увеличился, по нашей оценке, на 0200000 т. Существует спрос на внутреннем рынке, кроме того, Аргентина планирует нарастить экспорт в США. Конечные запасы подсолнечника в Аргентине аналогичные уровню прошлого года, то есть 0390000 т, что мало.
В Украине подсолнечник является традиционной культурой, а ее рентабельность должна подтолкнуть аграриев засеять большие площади.
В России высокая рентабельность подсолнечника также приводится в качестве основного аргумента в пользу увеличения площадей под ним. Кроме того, сейчас страна сильно отстает с посевной яровых культур. Поскольку зима длилась долго, температура остается низкой, посевная яровых сильно запаздывает даже по сравнению с прошлым годом. На Кавказе, Центральном и Приволжском федеральном округах вместе с зерновыми выращивают также масличные культуры, а подсолнечник сеют позже зерновые. Поэтому если посевная зерновых не догонит отставание от графика, вероятность принятия решения российскими фермерами дополнительно посеять подсолнечник. Погодные условия, сложившиеся могут стать дополнительным аргументом в пользу роста площадей под этой культурой в России.
Увеличение площадей посева в России и Украине могут оказать давление на рынок в перспективе. Но пока из-за стабильно высокие поставки подсолнечного масла из Украины в Евросоюз и Египта наблюдаем повышение цен на рынке подсолнечника. Постоянно растущий спрос на масло в мире побудил перерабатывающие предприятия наращивать ее производство и поставки на мировые рынки. Таким образом, как результат в марте этого года отмечаем рекордное количество объема переработки подсолнечника на масло — 773 тыс. Т против 669 тыс. За аналогичный период прошлого года и экспорта подсолнечного масла — 311 тыс. Т против 199 тыс. Т в марте 2010-го .
Напряжение на рынке рапса и неопределенность прогнозам производства подсолнечника в этом году будут способствовать тому, что цены на культуру в Европе и Украине в ближайшие месяцы останутся на таком же уровне.
