Сезон 2010-2011 стал третьим в истории независимой Украины сезона с квотированием экспорта зерна. С 15 октября было остановлено погрузки зерна на корабли во всех портах и ??приостановлено выход кораблей, наполненных зерном. 19 октября опубликовано постановление Кабинета Министров о введении в Украине режима квотирования экспорта зерна. Минэкономики объявило о начале приема документов от экспортеров, желающих получить квоту, но в список необходимых документов включило справку от МинАПК, что подтверждает наличие зерна у компаний. Профильное министерство справки не выдавало до 4 ноября, то есть как раз до той даты, когда Минэкономики закончило прием документов. Все эти три недели почти 250 тыс. Т зерна находилось в корабельных трюмах, а представители компаний-экспортеров дежурили в двух министерствах.
Есть два ключевых проблемных аспекта: что делать с четвертью миллиона тонн зерна, загруженного на суда до момента введения квот, и сам способ распределения квот.
Первая проблема решилась вечером 8 ноября — таможня в большинстве портов неожиданно перестала «видеть препятствия к выходу судов» и корабли покинули порт. Такому развитию событий предшествовали три недели тяжелых раздумий: включать эти объемы в квоту или нет. Прозрачности в этом вопросе еще нет, но скорее всего это зерно все же экспортировано вне квоты.
Вокруг второго вопроса разгораются ожесточенные дебаты. И проблема даже не в том, что распределение предполагается не таким, как в предыдущие квотированы сезона (между крупнейшими экспортерами, проработавшие в Украине не менее трех лет), а в следующем — продавать эти квоты на аукционах.
Несмотря на сомнительность правомерности продажи квот, сторонников аукционов в правительстве достаточно много. Главное — это возможность пополнить вечно бедный государственный бюджет. Еще одним привлекательным моментом введения аукционов могут стать какие-либо преференции государственной компании-экспортеру, которая выходит на рынок. При свободной торговле выводить государственную компанию на международный рынок было бы значительно сложнее.
2100000 т зерна в рамках первого транша квоты распределены без аукционов. Существуют определенные сомнения, успеют экспортеры вывезти этот объем зерна за короткий промежуток времени между датой распределения и окончанием действия режима квотирования (31 декабря 2010 года).
Теперь время подумать о том, что именно Украина вывозить после 1 января, поскольку контракты на январское поставки зерна на мировом рынке заключаются уже сегодня. Если Украина не примет своевременного решения, отечественное зерно, прежде всего кукуруза, может оказаться вне поля зрения, поскольку основные покупатели будут покупать зерно иностранного происхождения. Конечно, украинское зерно в этом случае не останется невостребованным, но возможность хорошего заработка вследствие выгодных цен может быть упущена.
Урожай
По данным МинАПК состоянию на 10 ноября Украина собрала 11600000 т кукурузы с 95% площадей. Таким образом, итоговый валовой сбор в сырой весе может составить более 12 млн т. Благодаря жаркой и сухой погоде во время окончания созревания и в течение большей части уборочной кампании доказательства кукурузы до чистого веса составит около 7%. С другой стороны, если бы не жаркая и сухая погода летом, урожайность кукурузы могла бы быть существенно выше.
Наша оценка урожая кукурузы составляет 11-11,1 млн т.
Внутреннее потребление
На фоне сокращения поголовья крупного рогатого скота в 2010 году наблюдается продолжение тенденции роста поголовья свиней и птицы, что обусловит увеличение фуражного потребления в текущем сезоне.
Учитывая соотношение цен на зерновые, мы считаем, что в структуре потребления зерна сократится доля ячменя в пользу пшеницы и кукурузы.
Экспорт
По состоянию на середину ноября с экспортного потенциала на уровне 14-15 млн т из Украины было вывезено более 5 млн т зерна, что почти 30% потенциала. Обычно к концу октября экспортируется 35-45% годового экспортного потенциала зерна.
Экспорт зерна в сентябре-октябре текущего сезона существенно отстает от прошлогоднего. Несмотря на более ранняя уборка, доля кукурузы в октябрьском экспорте незначительна.
Основным направлением экспорта кукурузы в начале сезона, как и в течение прошлого маркетингового года, оставался Египет. Значительная часть объемов направилась в Сирию и Испании. А вот Израиль, который традиционно входил в пятерку крупнейших покупателей украинской кукурузы, этой осенью был малоактивный.
Всего в сентябре-октябре Украина экспортировала 367,8 тыс. Т кукурузы, соответствует 6% экспортного потенциала.
Квота на экспорт кукурузы до 31 декабря 2010 года составляет 2 млн т. По состоянию на середину ноября распределены 1440000 т. Мы надеемся, что 0560000 т, оставшиеся в ближайшее время тоже будут распределены. Но смогут ли украинские портовые мощности переработать этот поток зерна?
Согласно статистическим данным максимальные объемы месячной перевалки отмечались в марте 2009 года, когда экспорт кукурузы составил чуть более 1 млн т. В октябре нынешнего года на биржах зарегистрированы экспортные контракты на 2486000 т кукурузы, из которых в октябре 240 тыс. Т отгружено, и еще 386 тыс. т планируется вывезти в 2011 году. Таким образом, в ноябре-декабре теоретически еще более 1800000 т кукурузы будет экспортировано. Не исключено, что в декабре мы увидим рекордные объемы перевалки.
С другой стороны, портовые мощности сейчас забиты зерном, причем в основном пшеницей и ячменем, поскольку кукуруза сохраняется преимущественно на внутренних элеваторах. Поэтому можно предположить, что к концу года экспортеры могут столкнуться с логистическими проблемами по доставке кукурузы в порты.
Основные факторы, влияющие на динамику цен
США . Чикагская биржа уверенно демонстрирует растущий тренд, поскольку уже три месяца подряд USDA снижает оценку урожайности в текущем сезоне.
Поддержание цен обеспечивают не только экспортный спрос на кукурузу, но и увеличенное потребление этой культуры на производство биоэтанола. Всего в США урожай кукурузы в этом году может стать третьим по объему крупнейшим урожаем, однако недостаточным для покрытия спроса на фураж, этанол и экспорт. Запасы кукурузы сократились почти на половину — до 827 млн ??бушелей, что является самым низким показателем за последние 15 лет.
По мнению американских аналитиков, высокие цены на кукурузу будут способствовать расширению площадей: в следующем сезоне площади под кукурузой в США могут быть рекордными за последние 50 лет.
По оценке МСХ Аргентины , экспорт кукурузы из страны в 2010-2011 годах составит 18500000 т. По состоянию на 27 октября в 2009-2010 годах она экспортировала 13300000 т кукурузы.
Вообще Аргентина может собрать очень высокий урожай зерновых. В частности, урожай кукурузы оценивается в 25-26 млн т.
ЕС . По оценкам StrategieGrains, урожай кукурузы в ЕС в этом году составляет 55100000 т, что на 500 тыс. Т меньше октябрьских показателей и на 4% меньше урожая 2009 года (57400000 т).
Китай вследствие засухи в прошлом году за первые 9 месяцев импортировал 1226000 т кукурузы, что стало самым большим объемом импорта за последние 15 лет. Закупки зерна происходили преимущественно из США. Однако в середине ноября поступила информация о том, что правительство страны может увеличить процентные ставки по кредитам, будет препятствовать наращиванию импорта.
Россия в текущем году существенно сокращает собственное производство кукурузы, которое, по разным оценкам, составит 2,6-2,8 млн т. В условиях растущих цен на фураж внутри страны Россия будет вынуждена импортировать от 0,5 до 1 млн т кукурузы, скорее всего украинского происхождения.
Кабмин Украины уже подготовил проект постановления, согласно которому Украина может продать России 2 млн т кукурузы вне экспортной квоты. Постановление пока не подписано и не вступило в силу.
Украина . Внутренние цены на кукурузу постоянно растут, как при поддержке экспортного и внутреннего спроса, так и при сдержанной предложения. Аграрии ограничивают продажу зерна, ожидая высоких цен, взамен отдавая предпочтение реализации высокодоходных масличных культур.
Рентабельность производства кукурузы в этом сезоне очень высока, даже несмотря на потери урожайности вследствие засухи. Мы считаем, что это станет причиной сохранения значительных площадей под кукурузой и весной следующего года.